對於剛離開校園,踏入職場的小資族,多半薪水不高,當工作穩定後,一般都會開始規劃自 己的未來,不論是買房、遊學、結婚或準備自行創業的資金,都得要先存得人生第一桶金。 投資的工具琳琅滿目,通常高報酬的投資工冥必然伴隨著高風險,但反過來說,卻又未必成 立,低報酬的投資工具不一定低風險,還是要慎選。所以要開始投資前,一定要先認識風險 是什么,才能預先管理風險。風險是投資期間內·實質報酬率與預期報酬率產生差異的可能 性,如開立一年期的固定利率銀行定存,一年後的報酬率為銀行定存利率,是百分百可預 測,即為零風險;如投資股市、基金或投資型保單,其未來的實質報酬率普遍帶有不可預測 性,即可視為有一定程度的風險。 風險的來源主要下面幾因子: 利率風險:因利率變動導致實際報酬率發生變化產生的風險,如央行升息或降息風險的來源主要下面幾因子: 利率風險:因利率變動導致實際報酬率發生變化產生的風險,如央行升息或降息 市場風險:指足以影響金融市場中所有資產報酬的非預期事件,其衝擊是屬於全面性的,如近來 的美中貿易大戰或2008年世界金融危機、次貸危機、信用危機 通貨膨脹風險:因物價持續上漲,進而導致購買力降低的風險,如果投資工具所產生的報酬率低 於物價上漲的幅度,那代表實質的報酬率是負的。 如想跟随報章媒體去投資股票,可能必需存幾個月到半年才能有買一張股票的資本,不然就 只能買零股,但零股也不一定能成交,限制很多,更重要的個股投資屬於高風險;如要投資 基金,市場的商品琳琅滿目,又常聽到投資基金的警語「投資一定有風險,基金投資有賺有 賠,申購前應詳閱公開說明書。」,當然也是帶有一定程度的風險,對於保守型的朋友,這 些投資商品可能就不適合您。那到底還有什么投資是低風險或零風險,也能存出人生第一桶 金呢?在版主進入主題前,小資族一定也要先有個體認,低風險的投資只適合想找優質儲蓄 商品者、想抑制花錢慾望者、想追求穩定收益者,但因為低風險,自然也不會有令人驚艷的 高報酬。 建議二種低風險的投資方式: (1)銀行的零存整付儲蓄存款 零存整付儲蓄存款是定期儲蓄存款的其中一種,是指每個月皆固定存入一定金額之本金至銀行,直到 約定期間到期為止·第一個月存入之本金,會以月複利的方式計息,也就是當月的本金加利息會再滾 約定期間到期為止。第一個月存入之本金,會以月複利的方式計息,也就是當月的本金加利息會再滾 入下一個月而成為第二個月的本金,因此第二個月之本金就包括第一個月原來的本金及利息,再加上 第二個月新存入之本金,餘依此類推。零存整付也是類似基金的定期定額的投資方式,但屬於零風險 的投資,每月存入一小筆的資金,有紀律的累積資產做。對於想養成儲蓄習慣,並在多年後有自己的 一桶金的小資族,還是不錯的選擇。 優点:零風險,隨時可動用資金,絕對的正報酬 缺臭:低報酬,通貨膨脹的風險,如果銀行定存利率已低於「核心CPI(剔除食物類與能源類價格的消 費者物價指數)」,代表定存利息已被通膨吃掉 (2)保險公司可月繳的網路年金險 這一二年雖各大公司皆有推出網路利變年金險,投入的本金在扣險附加費用率之後,即每年會以宣告 利率做複利增值。領回方式可在年金累積期滿後,指定之後的某個保險年度,做一次領回及分期領 回。版主建議只做一次領回,因為分期領回屬於年金給付,是無法解約再拿回原本資金·宣告利率雖 非保証但通常會高於台灣銀行、第一銀行與合作金庫三家銀行每月初(每月第一個營業日)牌告之二 年期定期儲蓄存款最高年利率之平均值如1.08%,再加上1%試算宣告利率=Min(本月宣告利率 2.76%, i+1%) =2.08%